Gelagat Kemeruapan Pulangan Sekuriti Diluluskan Syariah Mengikut Sektor di Bursa Malaysia

• Main Authors: Mohd Saharudin Shakrani, Abu Sufian Abu Bakar, Hussin Abdullah, Hasniza Mohd Taib
• Format: Article
• Language: Burmese
• Published: Universiti Sains Islam Malaysia 2012
• Subjects: Kemeruapan pulangan saham; Keberterusan kemeruapan; Hubungan tidak simetri; Hubungan min-varians; ARCH; GARCH
• Online Access: http://ddms.usim.edu.my/handle/123456789/5343

Kajian ini bertujuan untuk menganalisis sifat-sifat yang mempengaruhi secara langsung kemeruapan pulangan dan menentukan darjah kemeruapan setiap sektor sekuriti lulus Syariah dengan menggunakan model-model keluarga ARCH. Tempoh kajian dari Jan 1995 - Jun 2003 dan dibahagikan kepada tempoh 1 (2 Jan 1995 - 29 April 1999) sebelum wujud KLSI dan Tempoh 2 (30 April1999 - 13 Jun 2003) selepas wujud KLSI. Kajian ini menggunakan data harga harian 292 sekuriti bagi tempoh 1 dan tempoh 2, volum dagangan, IIDJ, KLSI, KLCI, Kadar Faedah Antarabank 3 bulan dan Kadar Antarabank Islam 3 bulan. Dapatan menunjukkan bagi tempoh 1, semua sektor mempunyai darjah kemeruapan yang tinggi dan bagi tempoh 2, semua sektor ini masih mempunyai darjah kemeruapan yang tinggi tetapi menurun sedikit jika dibandingkan dengan tempoh l.